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8月12日，美光科技針對(duì)中國市場近期裁員動(dòng)作發(fā)布官方回應(yīng)，確認(rèn)其中國區(qū)業(yè)務(wù)調(diào)整主要涉及嵌入式團(tuán)隊(duì)研發(fā)、測(cè)試及FAE/AE等支持部門，覆蓋上海、深圳等地員工。美光在聲明中明確表示，此次人員變動(dòng)源于“移動(dòng)NAND產(chǎn)品市場持續(xù)疲軟的財(cái)務(wù)表現(xiàn)”，并宣布了一項(xiàng)全球戰(zhàn)略決策——停止未來移動(dòng)NAND產(chǎn)品的開發(fā)，包括終止UFS 5標(biāo)準(zhǔn)的研發(fā)，但強(qiáng)調(diào)其他NAND解決方案（如SSD及汽車領(lǐng)域應(yīng)用）與移動(dòng)DRAM業(yè)務(wù)仍將正常推進(jìn)。 美光官方回應(yīng)稱，此次調(diào)整是“基于全球市場需求變化的商業(yè)決策”。根據(jù)其解釋，移動(dòng)NAND產(chǎn)品線近年來增長顯著放緩，與其他NAND細(xì)分市場（如數(shù)據(jù)中心、汽車存儲(chǔ)）的強(qiáng)勁表現(xiàn)形成對(duì)比，因此公司決定將資源集中投向更具增長潛力的領(lǐng)域。值得注意的是，美光并未透露中國區(qū)具體裁員規(guī)模，但業(yè)內(nèi)人士推測(cè)，此次調(diào)整是其全球范圍內(nèi)收縮移動(dòng)NAND業(yè)務(wù)的一環(huán)，而中國作為全球最大的智能手機(jī)市場之一，受影響程度尤為明顯。 這一決定被業(yè)界視為美光在中國市場持續(xù)收縮的又一信號(hào)。自2023年中國網(wǎng)信辦以“網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)”為由要求關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營商停用美光產(chǎn)品后，該公司在華業(yè)務(wù)已面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。2024財(cái)年數(shù)據(jù)顯示，美光在中國大陸（不含香港）的收入占比已下滑至12.1%，而隨著本土存儲(chǔ)廠商技術(shù)崛起，其市場份額進(jìn)一步萎縮——CFM閃存市場預(yù)測(cè)，2025年中國Mobile LPDDR市場中，美光份額或僅剩高個(gè)位數(shù)百分比。此次裁員與移動(dòng)NAND開發(fā)終止，被視為美光應(yīng)對(duì)中國市場競爭加劇與政策環(huán)境的雙重壓力。 盡管中國區(qū)業(yè)務(wù)承壓，美光全球業(yè)績卻逆勢(shì)上揚(yáng)。受益于AI對(duì)HBM（高帶寬內(nèi)存）的爆發(fā)式需求及DDR4供應(yīng)緊張推動(dòng)的價(jià)格上漲，美光2025財(cái)年第三財(cái)季營收達(dá)93億美元，同比增長36.6%，凈利潤同比大增210.7%。公司更于8月11日上調(diào)第四財(cái)季業(yè)績預(yù)期，預(yù)計(jì)營收將達(dá)111億-113億美元，毛利率提升至44%-45%。其中，HBM業(yè)務(wù)成為增長引擎，單季營收環(huán)比漲幅超50%。然而，中國區(qū)作為美光全球版圖中的“短板”，其持續(xù)下滑的銷售額與市場份額，顯然拖累了整體戰(zhàn)略布局。 美光在回應(yīng)中進(jìn)一步解釋稱，此次停止移動(dòng)NAND開發(fā)僅針對(duì)該細(xì)分領(lǐng)域，公司仍將“繼續(xù)開發(fā)并支持其他NAND解決方案，如SSD和面向汽車及其他終端市場的NAND產(chǎn)品”，同時(shí)“提供業(yè)界領(lǐng)先的DRAM產(chǎn)品組合”。這一表態(tài)試圖緩解市場對(duì)美光全面退出中國市場的擔(dān)憂——事實(shí)上，其在中國仍保留研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的全鏈條布局，累計(jì)投資超120億元人民幣，并計(jì)劃通過非移動(dòng)存儲(chǔ)業(yè)務(wù)維持存在感。 值得注意的是，美光近期在美國本土的動(dòng)作與全球收縮形成鮮明對(duì)比。今年6月，該公司宣布將在愛達(dá)荷州和紐約州投資超1150億美元建設(shè)新晶圓廠，并計(jì)劃在未來十年內(nèi)實(shí)現(xiàn)美國本土40%的DRAM產(chǎn)能占比。更長期目標(biāo)包括未來20年投資2000億美元（含1500億美元制造與500億美元研發(fā)），以響應(yīng)美國政府對(duì)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈自主化的政策支持。這種“聚焦本土、收縮海外”的戰(zhàn)略傾斜，進(jìn)一步凸顯了中國市場在其全球規(guī)劃中的優(yōu)先級(jí)變化。 分析人士指出，美光此次調(diào)整本質(zhì)上是存儲(chǔ)芯片行業(yè)結(jié)構(gòu)性變革的縮影：一方面，AI與高性能計(jì)算推動(dòng)HBM、大容量SSD等高端存儲(chǔ)需求激增；另一方面，智能手機(jī)市場增長放緩導(dǎo)致移動(dòng)NAND等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤空間被壓縮。美光選擇終止UFS 5等移動(dòng)端技術(shù)迭代，轉(zhuǎn)而押注數(shù)據(jù)中心、汽車電子等新興領(lǐng)域，既是應(yīng)對(duì)市場競爭的被動(dòng)選擇，也是順應(yīng)行業(yè)趨勢(shì)的主動(dòng)轉(zhuǎn)型。然而，在中國這一全球存儲(chǔ)芯片最大消費(fèi)市場，其份額流失與業(yè)務(wù)收縮的趨勢(shì)短期內(nèi)恐難逆轉(zhuǎn)，而本土廠商的技術(shù)替代進(jìn)程或?qū)⑦M(jìn)一步加速。 |
