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轉載自--鐘林談芯 [color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]射頻芯片賽道本來不卷的，投資人多了也就卷了。 [color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]本周，多家媒體報道某芯片上市公司終止射頻業(yè)務，終止射頻業(yè)務的何止一家芯片上市公司，從去年開始就逐漸有上市公司終止射頻業(yè)務，開啟清貨模式。 [color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]如人飲水，冷暖自知。做射頻芯片的苦只有自己最清楚，雖身逢盛世，但機不逢時。產能緊張的時候，拿不到產能錯過機遇，產能釋放的時候又遇到市場清倉，不愿意接受低于成本價銷售，用資本補貼客戶，再一次失去市場。眼看庫存清完了，上市公司終止射頻業(yè)務又再一次清倉出貨。 [color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]就在昨天，客戶打來電話問我們產品多少錢，我問現在用哪一家的，客戶說是XXX（就是剛報道終止射頻業(yè)務那一家）。我說不報價了，價格肯定做不過，客戶說后面要有備份，已經找了好幾家報價了，我便不再回應。 [color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]芯片上市公司終止射頻業(yè)務已經不是什么新鮮事，從2024年開始已有上市公司決定放棄射頻業(yè)務，這家公司從一開始我便保留看法，還有多位二級市場投資人找我交流，如何看待這家公司做射頻前端芯片，我說的很直接，不看好其業(yè)務，也許對市值有用，對股民有用，這家上市公司在射頻產品線上投入上億，但股市上應該早已經賺回。也很巧，前幾天一個客戶跟我們申請樣品替換他們家Wi-Fi FEM。 [color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]不管什么生意，做的人多了就不是好生意。中國人做生意喜歡扎堆，見不得別人賺錢，都想插上一腳。射頻芯片生意也是如此，看著卓勝微賺錢了，很多人便跟隨上來。因此，現在大家開始反思，一個生意的門檻在哪里，自己的相對優(yōu)勢在哪里，這個生意有沒有未來以及可持續(xù)的利潤空間。當然，還有少數人仍在想著怎么to VC，怎么to G。 [color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]一個芯片公司，做不到壟斷或相對壟斷，就只能把芯片成本做到極致，把公司運營成本做到極致，在極致中求生存。這些上市公司既做不到相對壟斷，也做不到極致，結果只能是退出。 [color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]還有上市公司會退出射頻業(yè)務，從市場競爭來看是早晚的事情，現有產品沒有競爭力，未來產品沒有明確的方向和目標，只是跟隨做些me too產品。上市公司已經把業(yè)務剝離，成為其子公司，自負盈虧，按照其趨勢，射頻業(yè)務遲早會放棄。 [color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]射頻業(yè)務競爭還會進一步加劇，前后至少會有四家上市公司會放棄射頻業(yè)務。我并不關心這些上市公司，他們對三伍微不構成影響和威脅。我更關心手機PA公司，因為他們都在做Wi-Fi FEM，都在順帶地做Wi-Fi FEM，好像不花錢似的。 [color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]我關心手機PA公司，不是因為競爭，而是因為某手機PA公司在客戶端攻擊和毀謗三伍微，本想寫篇文章，邀請該手機PA公司公開打擂，比試一下產品（性能和可靠性），又怕市場認為我氣量太小，小題大做。 [color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]在Wi-Fi FEM市場上，康希通信和三伍微將面臨手機PA公司的競爭，對我們兩家來說是生死場，對手機PA公司來說是游戲場，做不做都無所謂，本來就是順帶做做，哪像康希通信和三伍微從創(chuàng)業(yè)第一天開始就立足于此，生于斯長于斯。我們都沒有退路，沒有退路就是勝利之路。 [color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]今天，芯片上市公司正在放棄射頻業(yè)務；明天，大部分手機PA公司也會放棄Wi-Fi FEM業(yè)務。術業(yè)有專攻得道有先后，有恒志才有恒心，有恒心者則志可成。 |
