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什么是乖離率
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指標(biāo)概述
乖離率（BIAS）是測量股價(jià)偏離均線大小程度的指標(biāo)。當(dāng)股價(jià)偏離市場平均成本太大時(shí)，都有一個(gè)回歸的過程，即所謂的“物極必反”。見圖
計(jì)算公式
1.BIAS=(收盤價(jià)-收盤價(jià)的N日簡單平均)/收盤價(jià)的N日簡單平均*100
2.BIAS指標(biāo)有三條指標(biāo)線，N的參數(shù)一般設(shè)置為6日、12日、24日。
2.BIAS指標(biāo)有三條指標(biāo)線，N的參數(shù)一般設(shè)置為6日、12日、24日。
應(yīng)用法則 1.BIAS指標(biāo)表示收盤價(jià)與移動(dòng)平均線之間的差距。當(dāng)股價(jià)的正乖離擴(kuò)大到一定極限時(shí)，表示短期獲利越大，則獲利回吐的可能性越高；當(dāng)股價(jià)的負(fù)乖離擴(kuò)大到一定極限時(shí)，則空頭回補(bǔ)的可能性越高。
2.乖離率可分為正乖離率與負(fù)乖離率。若股價(jià)大于平均線，則為正乖離；股價(jià)小于平均線，則為負(fù)乖離。當(dāng)股價(jià)與平均線相等時(shí)，則乖離率為零。正乖離率越大，表示短期超買越大，則越有可能見頂；負(fù)乖離率越大，表示短期超賣越大，則越有可能見底。
3.股價(jià)與BIAS指標(biāo)究竟達(dá)到何種程度的百分比才算是買進(jìn)或賣出時(shí)機(jī)，不同市場、不同時(shí)期、不同周期即不同移動(dòng)平均線算法所得出的BIAS值是不同的。在多頭行情中，會出現(xiàn)許多高價(jià)，太早賣出會錯(cuò)失一段行情，可于先前高價(jià)的正乖離率點(diǎn)賣出；在空頭市場時(shí)，亦會使負(fù)乖離率加大，可于先前低價(jià)的負(fù)乖離點(diǎn)買進(jìn)。
4.6日BIAS＞＋5％，是賣出時(shí)機(jī)；＜-5％，為買入時(shí)機(jī)。
5.12日BIAS＞＋6％是賣出時(shí)機(jī)；＜-5.5％,為買入時(shí)機(jī)。
6.24日BIAS＞＋9％是賣出時(shí)機(jī)；＜－8％，為買入時(shí)機(jī)
7.BIAS指標(biāo)的缺陷是買賣信號過于頻繁，因此要與隨機(jī)指標(biāo)(KDJ)、布林線指標(biāo)（BOLL）搭配使用。
2.乖離率可分為正乖離率與負(fù)乖離率。若股價(jià)大于平均線，則為正乖離；股價(jià)小于平均線，則為負(fù)乖離。當(dāng)股價(jià)與平均線相等時(shí)，則乖離率為零。正乖離率越大，表示短期超買越大，則越有可能見頂；負(fù)乖離率越大，表示短期超賣越大，則越有可能見底。
3.股價(jià)與BIAS指標(biāo)究竟達(dá)到何種程度的百分比才算是買進(jìn)或賣出時(shí)機(jī)，不同市場、不同時(shí)期、不同周期即不同移動(dòng)平均線算法所得出的BIAS值是不同的。在多頭行情中，會出現(xiàn)許多高價(jià)，太早賣出會錯(cuò)失一段行情，可于先前高價(jià)的正乖離率點(diǎn)賣出；在空頭市場時(shí)，亦會使負(fù)乖離率加大，可于先前低價(jià)的負(fù)乖離點(diǎn)買進(jìn)。
4.6日BIAS＞＋5％，是賣出時(shí)機(jī)；＜-5％，為買入時(shí)機(jī)。
5.12日BIAS＞＋6％是賣出時(shí)機(jī)；＜-5.5％,為買入時(shí)機(jī)。
6.24日BIAS＞＋9％是賣出時(shí)機(jī)；＜－8％，為買入時(shí)機(jī)
7.BIAS指標(biāo)的缺陷是買賣信號過于頻繁，因此要與隨機(jī)指標(biāo)(KDJ)、布林線指標(biāo)（BOLL）搭配使用。
注意要點(diǎn)
1.由于個(gè)股的特性不同，投資者需要具體測算出適合個(gè)股行情的最佳極限買賣值。
2.股價(jià)因受重大突發(fā)事件的影響而瞬間暴漲與暴跌，BIAS指標(biāo)會因此出奇的過高或過低。但發(fā)生概率極小，僅能視為特例，不能作為日常研判標(biāo)準(zhǔn)。
ASI－累計(jì)震蕩量指標(biāo)說 明ASI累計(jì)震蕩指標(biāo)企圖籍調(diào)整指標(biāo)對于開高低收的迷思，設(shè)計(jì)出一條感應(yīng)線，以便代表真實(shí)的市場，對于壓力線及支撐線的突破及新高，低點(diǎn)的確認(rèn)，背離等現(xiàn)象，提供相當(dāng)精辟的解釋，理論上，ASI將震蕩高點(diǎn)數(shù)值化，并且確實(shí)的界定了短期的震蕩點(diǎn)，另一方面又真實(shí)強(qiáng)力的指示出市場的內(nèi)涵。應(yīng) 用1. 股價(jià)和ASI指標(biāo)同步上升，當(dāng)ASI領(lǐng)先股價(jià)突破前期高點(diǎn)時(shí)，是買入信號。 2. 股價(jià)和ASI指標(biāo)同步下降，當(dāng)ASI領(lǐng)先股價(jià)跌破前期低點(diǎn)時(shí)，是賣出信號。 使用技巧1. 股價(jià)創(chuàng)新高、低，而ASI未創(chuàng)新高、低，代表此高低點(diǎn)不確認(rèn)。 2. 股價(jià)已突破壓力或支撐線，ASI卻未伴隨發(fā)生，為假突破。 3. ASI前一次形成的顯著高、低點(diǎn)，視為ASI停損點(diǎn)；多頭時(shí)，ASI跌破前一次低點(diǎn)，停損賣出；空頭時(shí)，ASI向上突破前一次高點(diǎn)，停損回補(bǔ)。 4. 股價(jià)創(chuàng)新低，而ASI指標(biāo)未創(chuàng)新低時(shí)，為底背離；股價(jià)創(chuàng)新高，而ASI指標(biāo)未同創(chuàng)新高時(shí)，為頂背離。
2.股價(jià)因受重大突發(fā)事件的影響而瞬間暴漲與暴跌，BIAS指標(biāo)會因此出奇的過高或過低。但發(fā)生概率極小，僅能視為特例，不能作為日常研判標(biāo)準(zhǔn)。
ASI－累計(jì)震蕩量指標(biāo)說 明ASI累計(jì)震蕩指標(biāo)企圖籍調(diào)整指標(biāo)對于開高低收的迷思，設(shè)計(jì)出一條感應(yīng)線，以便代表真實(shí)的市場，對于壓力線及支撐線的突破及新高，低點(diǎn)的確認(rèn)，背離等現(xiàn)象，提供相當(dāng)精辟的解釋，理論上，ASI將震蕩高點(diǎn)數(shù)值化，并且確實(shí)的界定了短期的震蕩點(diǎn)，另一方面又真實(shí)強(qiáng)力的指示出市場的內(nèi)涵。應(yīng) 用1. 股價(jià)和ASI指標(biāo)同步上升，當(dāng)ASI領(lǐng)先股價(jià)突破前期高點(diǎn)時(shí)，是買入信號。 2. 股價(jià)和ASI指標(biāo)同步下降，當(dāng)ASI領(lǐng)先股價(jià)跌破前期低點(diǎn)時(shí)，是賣出信號。 使用技巧1. 股價(jià)創(chuàng)新高、低，而ASI未創(chuàng)新高、低，代表此高低點(diǎn)不確認(rèn)。 2. 股價(jià)已突破壓力或支撐線，ASI卻未伴隨發(fā)生，為假突破。 3. ASI前一次形成的顯著高、低點(diǎn)，視為ASI停損點(diǎn)；多頭時(shí)，ASI跌破前一次低點(diǎn)，停損賣出；空頭時(shí)，ASI向上突破前一次高點(diǎn)，停損回補(bǔ)。 4. 股價(jià)創(chuàng)新低，而ASI指標(biāo)未創(chuàng)新低時(shí)，為底背離；股價(jià)創(chuàng)新高，而ASI指標(biāo)未同創(chuàng)新高時(shí)，為頂背離。
如何運(yùn)用乖離率選股
乖離率是指股價(jià)與平均移動(dòng)線之間的偏離程度，通過百分比的形式來表示股價(jià)與平均移動(dòng)線之間的差距。如果股價(jià)在均線之上，則為正值；如果股價(jià)在均線之下，則為負(fù)值。
這里主要從投資者心理角度來分析。因?yàn)榫�可以代表平均持倉成本，利好利空的刺激，造成股價(jià)暴漲暴跌。股價(jià)離均線太遠(yuǎn)，就會隨時(shí)有短期反轉(zhuǎn)的可能，乖離率的絕對值越大，股價(jià)向均線靠近的可能性就越大，這就是乖離率提供的買賣依據(jù)形成的原因。從市場經(jīng)驗(yàn)看，10日平均移動(dòng)線作為基期效果較好。以下跌為例，10日乖離率通常在-7%至-8%時(shí)開始反彈�？紤]到這個(gè)數(shù)值的安全系數(shù)不高，一般情況下，更為安全的進(jìn)場時(shí)機(jī)應(yīng)選擇在-10%至-11%之間。同樣出于穩(wěn)健，短線在上漲時(shí)可以在+8%附近賣出
乖離率應(yīng)用時(shí)應(yīng)區(qū)別看待
1、對于風(fēng)險(xiǎn)不同的股票應(yīng)區(qū)別對待。有業(yè)績保證且估值水平合理的個(gè)股，在下跌時(shí)乖離率通常較低時(shí)就開始反彈。反之，對績差股而言，其乖離率通常在跌至絕對值較大時(shí)，才開始反彈。
2、要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票，不容易被操縱，走勢符合一般的市場規(guī)律，適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個(gè)股或莊股由于容易被控盤，因此在使用該指標(biāo)時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎。
3、要注意股票所處價(jià)格區(qū)域。在股價(jià)的低位密集成交區(qū)，由于籌碼分散，運(yùn)用乖離率指導(dǎo)操作時(shí)成功率較高，而在股價(jià)經(jīng)過大幅攀升后，在機(jī)構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌，此時(shí)成功率則相對較低。
4、要注意均線系統(tǒng)發(fā)展趨勢，均線（短線可取30日均線）明確向下時(shí)不應(yīng)盲目持股。
此外,在乖離率的應(yīng)用時(shí),應(yīng)該結(jié)合不同情況靈活運(yùn)用才能提高盈利機(jī)會。第一,對于風(fēng)險(xiǎn)不同的股票應(yīng)區(qū)別對待。有業(yè)績保證且估值水平合理的個(gè)股,在下跌時(shí)乖離率通常較低時(shí)就開始反彈。這是由于持有人心態(tài)穩(wěn)定不愿低價(jià)拋售,同時(shí)空倉投資者擔(dān)心錯(cuò)過時(shí)機(jī)而及時(shí)買入的結(jié)果。反之,對績差股而言,其乖離率通常在跌至絕對值較大時(shí),才開始反彈。第二,要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票,不容易被操縱,走勢符合一般的市場規(guī)律,適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個(gè)股或莊股由于容易被控盤,因此在使用該指標(biāo)時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎。第三,在股價(jià)的低位密集成交區(qū),由于籌碼分散,運(yùn)用乖離率指導(dǎo)操作時(shí)成功率較高,而在股價(jià)經(jīng)過大幅攀升后,在機(jī)構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌,此時(shí)成功率則相對較低。
這里主要從投資者心理角度來分析。因?yàn)榫�可以代表平均持倉成本，利好利空的刺激，造成股價(jià)暴漲暴跌。股價(jià)離均線太遠(yuǎn)，就會隨時(shí)有短期反轉(zhuǎn)的可能，乖離率的絕對值越大，股價(jià)向均線靠近的可能性就越大，這就是乖離率提供的買賣依據(jù)形成的原因。從市場經(jīng)驗(yàn)看，10日平均移動(dòng)線作為基期效果較好。以下跌為例，10日乖離率通常在-7%至-8%時(shí)開始反彈�？紤]到這個(gè)數(shù)值的安全系數(shù)不高，一般情況下，更為安全的進(jìn)場時(shí)機(jī)應(yīng)選擇在-10%至-11%之間。同樣出于穩(wěn)健，短線在上漲時(shí)可以在+8%附近賣出
乖離率應(yīng)用時(shí)應(yīng)區(qū)別看待
1、對于風(fēng)險(xiǎn)不同的股票應(yīng)區(qū)別對待。有業(yè)績保證且估值水平合理的個(gè)股，在下跌時(shí)乖離率通常較低時(shí)就開始反彈。反之，對績差股而言，其乖離率通常在跌至絕對值較大時(shí)，才開始反彈。
2、要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票，不容易被操縱，走勢符合一般的市場規(guī)律，適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個(gè)股或莊股由于容易被控盤，因此在使用該指標(biāo)時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎。
3、要注意股票所處價(jià)格區(qū)域。在股價(jià)的低位密集成交區(qū)，由于籌碼分散，運(yùn)用乖離率指導(dǎo)操作時(shí)成功率較高，而在股價(jià)經(jīng)過大幅攀升后，在機(jī)構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌，此時(shí)成功率則相對較低。
4、要注意均線系統(tǒng)發(fā)展趨勢，均線（短線可取30日均線）明確向下時(shí)不應(yīng)盲目持股。
此外,在乖離率的應(yīng)用時(shí),應(yīng)該結(jié)合不同情況靈活運(yùn)用才能提高盈利機(jī)會。第一,對于風(fēng)險(xiǎn)不同的股票應(yīng)區(qū)別對待。有業(yè)績保證且估值水平合理的個(gè)股,在下跌時(shí)乖離率通常較低時(shí)就開始反彈。這是由于持有人心態(tài)穩(wěn)定不愿低價(jià)拋售,同時(shí)空倉投資者擔(dān)心錯(cuò)過時(shí)機(jī)而及時(shí)買入的結(jié)果。反之,對績差股而言,其乖離率通常在跌至絕對值較大時(shí),才開始反彈。第二,要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票,不容易被操縱,走勢符合一般的市場規(guī)律,適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個(gè)股或莊股由于容易被控盤,因此在使用該指標(biāo)時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎。第三,在股價(jià)的低位密集成交區(qū),由于籌碼分散,運(yùn)用乖離率指導(dǎo)操作時(shí)成功率較高,而在股價(jià)經(jīng)過大幅攀升后,在機(jī)構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌,此時(shí)成功率則相對較低。
由乖離率判斷大盤指數(shù)走勢
對上證指數(shù)而言，乖離率有以下具體表現(xiàn)：
①．5日乖離率波動(dòng)的常態(tài)范圍在正負(fù)2之間。
�、冢诔掷m(xù)上升行情中，5日、10日乖離率均在0軸位之上，且10日乖離率在5日乖離率之上，5日乖離率接近或略超過正2時(shí)，指數(shù)將橫盤或回調(diào)整理。整理過程中，5日乖離率調(diào)頭向下，在接近或略低于0軸位時(shí)，即反彈向上，說明上升趨勢沒有改變。
�、郏谏仙星橹校�(dāng)5日乖離率超過正5，可視為轉(zhuǎn)勢信號，此時(shí)應(yīng)密切注視指數(shù)變化；當(dāng)5日乖離率與指數(shù)出現(xiàn)頂背離時(shí)，可視為頂部信號，此時(shí)應(yīng)盡快離場觀望。
④．在上升行情中
5日乖離率超過負(fù)6，將有反彈發(fā)生。在反彈過程中，5日10日乖離率均在0軸位之下，且5日乖離率在10日乖離率之上，當(dāng)5日乖離率向上超過正2時(shí)，反彈將結(jié)束。
�、荩碌星橹�
5日乖離率大大超過負(fù)的常態(tài)范圍，且指數(shù)與5日乖離率出現(xiàn)底背離時(shí)，既指數(shù)創(chuàng)出新低而5日乖離率卻走出一波比一波高的形態(tài)，說明大盤觸底成功，可適時(shí)介入。
①．5日乖離率波動(dòng)的常態(tài)范圍在正負(fù)2之間。
�、冢诔掷m(xù)上升行情中，5日、10日乖離率均在0軸位之上，且10日乖離率在5日乖離率之上，5日乖離率接近或略超過正2時(shí)，指數(shù)將橫盤或回調(diào)整理。整理過程中，5日乖離率調(diào)頭向下，在接近或略低于0軸位時(shí)，即反彈向上，說明上升趨勢沒有改變。
�、郏谏仙星橹校�(dāng)5日乖離率超過正5，可視為轉(zhuǎn)勢信號，此時(shí)應(yīng)密切注視指數(shù)變化；當(dāng)5日乖離率與指數(shù)出現(xiàn)頂背離時(shí)，可視為頂部信號，此時(shí)應(yīng)盡快離場觀望。
④．在上升行情中
5日乖離率超過負(fù)6，將有反彈發(fā)生。在反彈過程中，5日10日乖離率均在0軸位之下，且5日乖離率在10日乖離率之上，當(dāng)5日乖離率向上超過正2時(shí)，反彈將結(jié)束。
�、荩碌星橹�
5日乖離率大大超過負(fù)的常態(tài)范圍，且指數(shù)與5日乖離率出現(xiàn)底背離時(shí)，既指數(shù)創(chuàng)出新低而5日乖離率卻走出一波比一波高的形態(tài)，說明大盤觸底成功，可適時(shí)介入。
